슈퍼리치와 영리치의 등장, 자산관리 시장의 새로운 판도"
최근 투자와 창업, 상속을 통해 자산을 크게 불린 '슈퍼 리치'가 대거 등장하면서 자산관리(WM) 시장이 급성장하고 있습니다. 금융자산 30억원 이상의 고액 자산가들이 국내 증권사에 맡긴 자산이 1000조원을 돌파했습니다. 베이비붐 세대(1955~1963년생)가 노후 대비와 증여를 위해 금융 상품 가입을 크게 늘린 것과 더불어, 창업과 주식, 암호 화폐 등으로 막대한 부를 쌓은 청년 갑부(영리치)들이 금융회사에 대규모 자금을 맡기고 있습니다. 자산 관리(WM) 시장이 폭발적으로 성장하면서 증권사와 은행은 초고액 자산가(슈퍼 리치)를 잡기 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.
최근 한국 경제 신문이 국내 주요 증권사 10곳의 WM·리테일(소매 금융) 자산 추이를 분석한 결과, 지난 5월 기준 이들의 자산 규모는 총 1,060 조 원에 달했습니다. 이는 작년 말 1000조 원을 넘어선 이후 빠르게 증가한 수치로, 1월부터 5월까지 54조 원이 증가했고. 매달 평균 11조 원이 증권사로 유입된 것입니다.
삼성 증권은 일찍 부터 슈퍼 자산가 영입에 공을 들여, 이 기간 동안 14조 8,000억 원이 유입되었습니다. 한국 투자 증권(11조8,000억 원), KB증권(8조3,000억원), NH투자 증권(8조1,000억 원), 미래에셋증권(7조1,000억원) 등도 올해 들어 자산이 눈에 띄게 증가했습니다.
슈퍼 리치가 금융 시장의 중심으로 떠오르면서 금융사들은 유능한 프라이빗 뱅커(PB)를 영입하고 차별화된 상품을 출시하는 데 막대한 자금을 투자하고 있습니다. 공모주 펀드, 인수금융, 벤처캐피털(VC), 사모펀드(PE) 등 기존에 기관 투자가를 대상으로 하던 사업 부문도 자금 유치 전략과 투자 방식을 변경하며 슈퍼 리치를 유치하는 데 집중하고 있습니다.10억원 고객 100명보다 1,000억원 고객 1명에 집중한다는 전략도 가지고 있습니다.
김성환 한국투자증권 사장은 "최근 5년간 한국투자증권의 리테일 자산 규모가 연평균 24% 증가할 정도로 고액 자산가들이 증권사의 고수익 상품에 몰리고 있다"며 "우리나라 가계 순자산 1경원 중 부동산을 제외한 현금성 자산이 약 5,000조원임을 고려할 때 WM 시장은 성장 잠재력이 크다"고 말했습니다.
초고액 자산가를 잡아라"
자산 관리(WM) 시장이 대 격변기를 맞고 있습니다. 고액 자산가들은 기존에 예·적금 상품에 자산을 맡기고 프라이 빗뱅커(PB)가 소개하는 투자 상품으로 자산을 불려왔으나, 최근 몇 년간 증권사, 자산 운용사, 벤처캐피털(VC), 사모펀드(PEF) 등 다양한 투자 플랫폼으로 '부의 대이동'이 이뤄지고 있습니다. 특히 채권, 펀드, 주가연계증권(ELS) 등 금융 파생상품 거래 창구인 증권사가 WM의 중심으로 떠오르고 있습니다.
2017년 250조원에 불과하던 국내 증권사의 WM 자산 규모는 7년 만에 1,000조 원대로 네 배 가까이 증가했습니다. WM 자산은 고액 자산가를 비롯한 개인 투자자와 법인이 맡긴 자금 중 주식을 제외한 금융상품에 투자한 자산을 의미합니다.
증권사 WM 자산의 연평균 증가율(CAGR)은 22%에 달하며, KB증권의 WM 자산은 7년 만에 5배 증가해 최근 60조원을 돌파했다. 삼성증권의 '패밀리오피스' 고객도 4년 만에 100가문을 넘었으며, 자산 규모는 30조원을 돌파했습니다.
올해 들어 미국, 일본, 인도 등 글로벌 증시가 뜨겁게 달아오르고 비트코인, 원자재 등 모든 자산 가격이 급등하면서 '에브리싱 랠리'가 펼쳐진 것이 'WM 빅뱅'의 도화선이 되었습니다. 해외 주식과 암호화폐, 채권 투자 수익률이 고공 행진하자 안전자산을 빼 증권사로 옮기는 자산가가 늘어난 것이다. WM 자산 중 올해 자금 유입이 가장 많은 상품은 국고채·미국 국채 등 채권과 신탁, 주가연계파생결합사채(ELB) 등으로 나타났습니다.
WM 시장은 대한민국 상위 1% 소수의 슈퍼리치가 주 고객이었으나 최근 들어 개인투자자 대상 리테일(소매금융)과 경계가 흐려지고 있습니다. KB금융의 부자 보고서에 따르면 금융 자산 10억원 이상 부자는 계속 늘어나고 있으며, 2019년 32만3,000명에서 작년 45만6,000명으로 4년 만에 41.2% 증가했습니다. 이들이 보유한 총 금융자산은 2,747조원으로, 한국 전체 가계 총 금융 자산의 59%를 차지하고 있다.
WM(Wealth Management) 시장이 급성장하는 이유는
여러 가지 요인이 복합적으로 작용하기 때문입니다. 주요 요인들을 몇 가지 꼽아보면 다음과 같습니다:
- 인구의고령화로인해은퇴준비와자산관리에대한수요가증가하고있습니다. 고령층은자신의자산을효율적으로관리하고자하는욕구가크기때문에 WM 서비스에 대한 수요가 높습니다. 경제성장과더불어중산층이확대되면서자산을관리하고투자하려는사람들이늘어나고있습니다.
- 금융교육과정보의확산으로인해 공부를 많이 하고 있으며 사람들이 자신의 자산을 직접 관리하고 투자하려는욕구가높아지고있습니다. 이에따라전문적인자산관리서비스에대한수요도증가하고있습니다.
- 핀테크기술의발전으로 인해 자산 관리 서비스가 더 간편하고 접근성이 높아졌습니다. 온라인 플랫폼과 모바일 앱을통해 개인 투자자들도 쉽게 WM 서비스를 이용할 수 있게 되었습니다.
- 글로벌경제의통합과 자본 시장의 확대는 다양한 자산 관리 기회를 제공하고, 이를 통해 WM 시장이 성장하게 됩니다.
- 다양한 투자 상품과 전략이 개발되면서 투자자들이 자신의 자산을 보다 효율적으로 분산 투자 할 수 있게 되었습니다. 이로 인해 WM 서비스의 필요성이 더욱 커졌습니다.
이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 WM 시장이 급성장하고 있는 것입니다. 최근 슈퍼 리치들이 다양한 정보와 학습으로 재테크 시장에서 많은 변화를 리더하고 있습니다.
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